Opções cheias

Melhor das medidas de mercado: em Straddles.

Em postagens anteriores do blogueiras, fizemos um exame aprofundado sobre a abordagem do comércio de vender estrangulamentos e seus primos de risco definidos, condores de ferro. Nessas postagens, discutimos como cada estratégia foi configurada e, em seguida, como elas são aplicadas por traficantes saborosos.

Hoje vamos tomar a mesma abordagem para outro favorito saboroso, o straddle.

Mas primeiro, o que é um estrondo e como nós configuramos um?

Um estrondo é a venda simultânea da chamada no dinheiro (ATM) e o caixa eletrônico. Por exemplo, se o XYZ subjacente estiver negociando por 100, então venderíamos 100 chamadas e colocamos. Se a XYZ estiver negociando por US $ 99,76, provavelmente ainda estaremos vendendo a chamada 100 e colocada.

Vamos ficar com este exemplo, (negociação XYZ por 100) e vendemos o 100 call e 100 colocamos para um crédito de $ 5.00. Isso significa que somos curtos a 100 vezes por um crédito de US $ 5,00, nosso lucro máximo em um contrato é de US $ 500.

Veja o exemplo abaixo para $ UPS:

Dito isto, a probabilidade de ser capaz de fazer exatamente US $ 500 neste comércio é bastante reduzida, já que o preço das ações teria que estar exatamente em US $ 100 no vencimento. Se o subjacente estiver negociando por US $ 99 ou US $ 101, o cheio valeria US $ 1,00, o que significa que teríamos lucro de US $ 400 por contrato. Na verdade, apenas uma opção vale US $ 1,00 e a outra vale a pena ser agachada! Se o subjacente for negociado por US $ 99, os $ 100 colocados são $ 1.00 no dinheiro, enquanto a chamada de $ 100 não vale a pena.

Vamos comparar rapidamente estradas com estrangulamentos. Straddles são tecnicamente estrangulamentos ATM, uma vez que ambas as estratégias lidam com a venda de uma chamada e a colocação em torno do preço atual. O principal atrativo de um estrangulamento curto em contraste com um estrondo é o ponto de equilíbrio muito mais amplo que vem de ter as greves da colocação e da distância do preço atual do subjacente. Este ponto de equilíbrio mais amplo vem com uma maior probabilidade de lucro, mas um lucro máximo inferior.

Até onde vendemos estradas, não temos regras rígidas e rápidas. Embora as diretrizes gerais sejam as mesmas que a venda de estrangulamentos, buscamos subjacentes com alta volatilidade implícita e alto índice de volatilidade implícita. Podemos utilizar um straddle em ações com preços mais baixos, uma vez que as opções out-the-money (OTM) que estão longe do preço atual podem não ter uma quantidade substancial de prémio por vender um estrangulamento. Nesses casos, podemos procurar vender o cavalo e cobrar um prêmio mais rico.

Robyn recentemente olhou para vender um estrondo em um estoque de baixo preço em seu segmento semanal "I'm Ready To Start".

As estradas curtas são definitivamente mais complicadas do que estrangulamentos curtos, especialmente quando se trata de gerenciamento. Podemos procurar sair de nossas estradas para uma menor porcentagem de lucro máximo do que seria para estrangular, especialmente se obtivermos uma rápida queda na volatilidade.

Agora que superamos os pormenores de estradas curtas, vamos dar uma olhada em alguns dos segmentos de boa confiabilidade que fizemos no ano passado em relação a estradas. Nesta publicação, apenas analisaremos os segmentos Market Measures, então assegure-se de conferir a confiança do tastytrade para a nossa inspiração straddle!

1. Premium: Venda de Straddles.

Começando com um grande bateu aqui! Este incrível segmento está repleto de 3 estudos diferentes, todos os quais se acumulam. O primeiro estudo analisa a comparação de estradas de compra e venda na ETF S & P 500 nos últimos 5 anos. Os números falam por si mesmos no suporte de estradas curtas em comparação com estradas longas.

O segundo estudo analisa as mesmas estradas em $ SPY e analisa lucros e perdas durante a vida do comércio. Descobrimos que 89% dos negócios mostram um P / L negativo, em um momento ou outro, antes do vencimento. Em 44% das negociações, conseguimos administrar o comércio antes do vencimento para um vencedor de 50%.

O estudo final nesta mega Market Measures analisa a quebra das trocas de negócios divididas por um índice de volatilidade implícita. Nós achamos que a venda de estradas quando o nível de volatilidade implícita é superior a 50 produz melhores resultados com reduções menores e maiores vencedores.

2. ROC: Straddles & amp; Strangles.

Straddles normalmente aceitam mais poder de compra inicial para colocar um comércio do que estrangulamentos. Este segmento examina mais de perto o retorno do capital em straddles e estrangulamentos e, em seguida, também os destrói pelo índice de volatilidade implícita. Não se esqueça de que os números de retorno de capital que usamos consideram lucro ou prejuízo, bem como o requisito de compra inicial.

3. Stradd Tactical.

Este segmento pode ficar um pouco confuso, mas vale a pena olhar! Nós olhamos o desvio padrão estrangular em $ SPY a cada mês com 45 dias de expiração por 10 anos. Nós usamos o crédito deste estrangulamento como nosso objetivo de lucro para o estrondo. Isso realmente faz um argumento forte para gerenciar estradas curtas e mostra como isso pode aumentar muito nossos lucros e probabilidades.

4. B / E Straddles & amp; Strangles.

Esta é uma abordagem diferente para estradas; Aqui temos uma análise dos preços do ponto de equilíbrio em estradas curtas e um curto desvio padrão estrangulamentos. Achamos que, em média, uma curta distância chega muito mais premium, com os preços baixos apenas cerca de 3% mais perto do preço atual. Observe aqui: ontt. tv/1C1I2iV.

Lá você tem isso! 4 ótimas medidas de mercado sobre estradas! Não se esqueça de verificar o resto do arquivo tastytrade para mais discussões e conteúdos em straddles. Se você tiver alguma dúvida para a equipe de pesquisa sobre isso, deixe um comentário abaixo ou envie um email para researchtastytrade!

Ganhar um certo lucro médio por mês vendendo premium é algo de interesse para muitos investidores e comerciantes. Até agora, ninguém sabia quanto prêmio extrínseco precisava ser vendido para gerar um lucro mensal médio direcionado. Estamos prestes a mudar isso.

Os lagartos de Jade podem soar como artefatos antigos, mas eles são realmente uma estratégia de negociação de opções que pode ser usada por comerciantes principiantes e experientes. Leia mais para saber mais!

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Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.

Uma estréia curta é uma posição que é uma estratégia neutra que se beneficia da passagem do tempo e qualquer diminuição da volatilidade implícita. A estréia curta é uma estratégia de opção de risco indefinida.

- Desvantagem: Subtrair o crédito inicial do preço de exercício.

- Upside: adicione o crédito inicial ao preço de exercício da chamada.

Com straddles, é importante lembrar que estamos trabalhando com um risco verdadeiramente indefinido na venda de uma chamada nua. Nos concentramos em probabilidades na entrada comercial, e asseguremos manter nosso relacionamento risco / recompensa a um nível razoável.

Quando fechamos straddles?

O primeiro objetivo de lucro é geralmente 25% do lucro máximo. Isso é feito comprando o cheio de volta para 75% do crédito recebido na entrada da ordem.

Com as estratégias de venda premium, as táticas defensivas giram em torno da cobrança mais premium para melhorar nosso preço de compensação e reduzir ainda mais nossa base de custos. Com estradas curtas, não temos muito espaço de travar porque as opções curtas já estão nas mesmas greves. Uma opção é rolar todo o straddle out no tempo, usando as mesmas greves. Isso pode ser feito por um crédito, e esperamos que o preço das ações volte ao nosso curto ataque pelo novo vencimento.

Straddle Videos.

Mike e seu quadro branco.

Estratégia de Negociação | Straddle.

O Liz & amp; Jenny Strategy Workshop.

Workshop de Estratégia: Como colocar uma Straddle.

Medidas de mercado.

Straddles | Gerenciando vencedores.

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Medidas de mercado.

Straddle | Estudo de Recap.

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Reequilibrar para manter o Delta Neutral.

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Diversificação não Tradicional | SPY e TLT.

Mais 2. Estratégias de opções.

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4 Estudos que provam que os comerciantes de opções não devem comprar Premium.

Mesmo se você estiver seguindo um pouco de confiabilidade durante apenas alguns dias, você provavelmente notou que nós tendemos a ser vendedores premium, o que significa que nós vendemos opções como um comércio de abertura e olhamos para comprá-los novamente a um preço mais baixo.

É muito raro que olhemos para comprar uma opção premium e quase nunca compramos uma opção nua (a menos que a financiemos vendendo algo mais).

Uma metodologia de comércio bem-sucedida preferida envolve a venda de opções de dinheiro (OTM) em ações e fundos negociados em bolsa (ETFs), particularmente quando a volatilidade implícita (IV) está no topo de sua faixa anual.

(Perdi a notícia do Blog sobre a razão pela qual escolhemos vender premium? Verifique aqui.)

Por que as novas opções que os comerciantes compram são premium?

Simples, comprar premium é fascinante! O conceito de pagar uma pequena quantia, ao mesmo tempo em que sabe exatamente o que você pode perder enquanto tem um potencial de lucro ilimitado, é extremamente atraente. Mas, como aprendemos, fazer isso produz uma menor probabilidade de lucro quando comparado às opções de venda.

Por exemplo, podemos comprar as opções de dinheiro em $ AAPL de forma relativamente barata (no exemplo abaixo, podemos comprar a chamada 131 por US $ 54). Se $ AAPL tiver um grande movimento para cima, então o comércio tem potencial de lucro ilimitado - o que é a parte sedutora para novos investidores.

A desvantagem desse comércio é que existe apenas uma probabilidade de lucro de 16%, o que significa que estaríamos pagando $ 54 para apostar em um comércio com poucas chances de sucesso. Se o comércio nunca ultrapassar US $ 131,54 (o preço de exercício + o débito pago pelo comércio), então perderemos os $ 54 que pagamos pelo comércio.

Embora estas não sejam boas probabilidades, eles ainda são melhores do que máquinas caça-níqueis e loterias, daí a atração por um novo comerciante.

Estudos de comércio saboroso mostrando porque não compramos Premium.

Ok, para que possamos caminhar por horas, como Tom e Tony costumam fazer, porque o prémio de compra é um jogo que você perderá no longo prazo. No entanto, vamos chegar às tortas de bronze e olhar para a pesquisa.

Abaixo estão quatro segmentos tastytrade que demonstram os motivos pelos quais não compramos premium:

1. 'Long Shots'

Este segmento tastyBITES (embutido abaixo) resume o recurso de loteria de opções baratas ou a idéia de pagar uma quantidade muito pequena de dinheiro para uma opção, com potencial de lucro ilimitado.

Novos comerciantes podem pensar: "Se eu comprar consistentemente opções baratas em um estoque que atinja, um grande vencedor compensaria todas as minhas pequenas perdas". Essa noção é precisa; você poderia tecnicamente comprar opções baratas e obter algum pagamento grande se o subjacente flutuar muito em um anúncio de ganhos ou outro grande movimento. No entanto, ao longo do tempo, esta é uma estratégia perdedora.

Este episódio, 'Long Shots', investiga essa noção de comprar entre US $ 10 e US $ 20 por semana em Netflix ($ NFLX) e Google ($ GOOG), com a esperança de um grande salário. Das 372 negociações, nós só tínhamos 10 vencedores quando adquirimos premium. Embora os vencedores resultassem em grandes pagamentos, eram poucos e distantes.

Um takeaway mais atraente deste segmento é que esta estratégia teve uma grande vitória fora do portal, mas na tentativa de voltar a registrar o registro, o lucro diminuiu lentamente.

2. 'Lotto Ticket Losers'

Pagar por US $ 0,10 ou US $ 0,20 chamadas em ações de alto risco (estoques caros ou populares que tendem a ter grandes balanços no preço) é uma estratégia errada pelo motivo mencionado no estudo anterior (é um comércio de baixa probabilidade).

Nós escolhemos comprar strangles porque os estrangulamentos longos são compostos por uma chamada fora do dinheiro e um fora do dinheiro colocado. Ao comprar um estrangulamento, não precisamos estar certos em nossa suposição porque nós tecnicamente jogamos ambos os lados do potencial movimento do mercado.

O maior negócio vencedor no estudo foi de US $ 4.320 em um contrato ... vencedor, vencedor, jantar de frango! No entanto, você pode ver a partir do gráfico P / L abaixo, que perdemos dinheiro quando tudo é dito e feito. Embora tenhamos um comércio vencedor de mais de US $ 4.000, não foi suficiente para tornar o nosso P / L geral positivo.

3. "Por que não compramos Premium"

Muitos comerciantes acreditam que os melhores negócios para fazer durante períodos de baixa volatilidade implícita envolvem a compra premium. Este estudo pretende refutar isso. Neste estudo, analisamos a compra de estrangulamentos 1 desvio padrão, em subjacentes com classificação IV inferior a 25.

Conseguimos os vencedores em 25%, 50% e 75% para que pudéssemos ver como isso impactou os resultados também. O que encontramos em todo o quadro foi que, independentemente do nível de rentabilidade com que conseguimos os negócios, todos acabaram com P / L no vermelho quando adquirimos premium. Você pode ver os resultados exatos do estudo no slide abaixo.

4. 'Long Some Premium'

Os três segmentos anteriores desta publicação observam a baixa probabilidade de lucrar com um comércio ao comprar premium. Este último segmento, 'Long Some Premium', aborda isso ao procurar Stradd (ATM) Straddles (comprando tanto o put quanto o call mais próximo do preço subjacente atual) e comparando-o com strangles.

Primeiro examinamos a venda de estrangulamentos em um ambiente IV baixo (classificação IV abaixo de 25) e um ambiente IV alto (classificação IV acima de 50) para estabelecer uma linha de base, mostrando que a venda premium em ambientes IV altos leva a uma maior probabilidade de sucesso do que em ambientes IV baixos. A partir daí, comparamos a venda de estrangulamentos para comprar caixas eletrônicos (no dinheiro) em ambientes IV baixos.

O que descobrimos foi que, mesmo quando compramos premium em ambientes de baixa IV, a venda premium normalmente leva a um P / L geral mais elevado e a uma porcentagem maior de negócios vencedores.

Conclusão.

Então, você verá nos exemplos acima que comprar premium pode parecer uma boa idéia no início, já que você pode ganhar muito dinheiro fazendo isso. Mas, se você quer ganhos a longo prazo, o método de venda de premium premium geralmente pode gerar lucro com mais frequência e aumentar sua probabilidade de mais negócios vencedores!

Esperemos que esses quatro segmentos ajudem a explicar a abordagem do tastytrade para vender premium, em vez de comprá-lo. Vá aqui para saber mais sobre a venda premium!

Escolher uma data de validade de opções pode ser um desafio como um novo comerciante. Esta publicação fornecerá informações e dicas sobre como escolher uma data de validade ideal.

Sintonize o episódio de Truth Or Skepticism desta semana para assistir Dylan Ratigan, co-fundador dos pensadores Scott Sheridan, que discute aspectos importantes do setor financeiro!

Nesta postagem do blog, você poderá aprender mais informações sobre os condores de ferro e as estratégias que os comercializam. Leia aqui para ver os links para esses segmentos e saiba mais sobre os condores de ferro!

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de decidir investir em opções.

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O que é um Straddle? | Tudo o que você precisa saber.

Um straddle é uma estratégia de negociação de opções que consiste em comprar ou vender uma chamada e colocar ao mesmo preço de exercício.

Um longo período é quando você compra uma chamada e uma colocação no mesmo preço de exercício (débito líquido) Uma curta distância é uma quando você vende uma chamada e uma colocada com o mesmo preço de exercício (crédito líquido)

Estrada curta: lucro e perda.

Geralmente, no comércio e na massa de massa, nos concentramos em vender straddles para colecionar um crédito e ser premium curto. Em um ponto alto, o crédito que coletamos define nossas áreas de lucro em ambos os lados do preço de exercício.

Se cobramos um crédito de US $ 5,00 por uma curta distância no preço de exercício de US $ 100,00, nossas áreas de lucro serão de US $ 5,00 em ambos os lados da colocação e chamada. Isso cria um intervalo entre US $ 95,00 e US $ 105,00.

Como os preços de rodagem do curto e curto atendimento são iguais em um straddle, uma opção sempre estará no dinheiro (ITM) se o preço das ações estiver acima ou abaixo do preço de exercício de straddle. Se o estoque estiver acima do preço de exercício, a chamada será no dinheiro, e se o estoque estiver abaixo do preço de ataque, a posição será no dinheiro.

Para usar o exemplo de $ 100.00 em straddle:

Se as opções expirarem quando o estoque estiver em US $ 120,00, a colocação curta será inútil sem valor intrínseco e a ligação de US $ 100,00 será no valor de US $ 20,00. Se as opções expiram quando o estoque é às 80.00, a chamada curta será inútil sem valor intrínseco e os US $ 100.00 serão no valor de R $ 20.00.

O que isso significa para nossas trocas de negociação de ganhos e perdas? Nós provavelmente precisamos gerenciar straddles antes do vencimento, porque uma das opções geralmente será no dinheiro, a menos que o preço das ações seja exatamente o mesmo que o preço de ação curto. O crédito recebido pela venda do straddle menos o montante que a colocação ou a chamada está no dinheiro é o nosso lucro ou prejuízo para o comércio.

Cálculo de lucros e perdas para estradas curtas.

Lucro ou perda: (crédito recebido - montante da colocação ou da chamada está no dinheiro) * 100 compartilham os controles da opção.

Lucro máximo: crédito inicial recebido quando o subjacente expira ao preço de exercício curto.

Perda Máxima: (preço de exercício curto - crédito recebido) * 100 quando subjacente vai para US $ 0,00.

Ilimitado para o lado oposto, pois não há limite para o quão alto pode ser um estoque.

Hipótese Curta de Market Straddle: Neutral, Bullish, Bearish.

Um aspecto legal dos straddles é que, independentemente da sua hipótese de mercado, você pode distorcer o comércio para combiná-lo!

Se você olhar para uma curta distância na página da curva de massa (foto abaixo), você verá que a área de lucro de uma estrada envolve os preços de curto prazo.

Normalmente, na massa e no tastyrade, as estradas curtas mais comuns são vendidas no preço de operação do dinheiro. Nas estradas de dinheiro, há uma hipótese de mercado neutro, sendo mais rentável quando o subjacente permanece em torno de seu preço atual, ou seja, movendo menos do que o crédito recebido pela venda do estrondo. Outra maneira de frasear isso é ter o movimento real do subjacente ser inferior ao movimento esperado implícito no preço da opção.

Você pode ajustar seus pressupostos de mercado para estradas, dando-lhes ligeiras tendências de baixa ou baixa tendência. Em vez de escolher o preço de pagamento do dinheiro, você pode escolher uma greve ligeiramente mais alta para uma hipótese otimista ou uma greve ligeiramente inferior para uma hipótese de baixa. Lembre-se, o lucro máximo para estradas ocorre quando o subjacente expira no preço de ataque curto. Quanto mais perto o subjacente for ao preço de exercício no vencimento, mais você irá lucrar.

Venda de Straddles com Alta IVR.

Como com outras estratégias de venda premium na massa e no bom rendimento (estrangulamentos curtos, peças curtas, chamadas curtas, etc.), procuramos subjacentes com alta taxa de volatilidade implícita (IVR) para vender premium. O índice de volatilidade implícita mede a volatilidade implícita atual contra a volatilidade implícita histórica para obter uma compreensão relativa de onde a volatilidade implícita é agora.

Quando vendemos straddles, procuramos subjacentes com um IVR superior a 50. A maior volatilidade implícita aumenta o prémio que cobramos por opções. Olhando para IVR nos dá contexto em torno da volatilidade implícita histórica, então sabemos se a atual volatilidade implícita é alta, em comparação com onde foi anteriormente.

Você não precisa seguir um estoque para acompanhar sua volatilidade implícita. Em vez disso, navegue até a página da grade na massa para filtrar os subjacentes da IVR para as melhores oportunidades comerciais estratégicas.

Esqueletos curtos de risco indefinidos.

Estradas curtas têm risco indefinido em duas direções. Você pode pensar no risco semelhante ao de um estrangulamento. Em vez de ter a área de equilíbrio definida por fora dos preços de curto prazo e pelo crédito recebido, nossa área de equilíbrio para estradas é apenas o resultado do crédito inicial para o comércio.

Você tem risco para a desvantagem do short put e risco para o upside da chamada curta (menos o crédito recebido).

A grande coisa sobre straddles, como estrangulamentos, é apenas um lado do comércio (colocar ou ligar) pode estar no dinheiro no vencimento. Então, embora você tenha riscos em duas direções, com o subjacente indo muito para cima ou para baixo, no vencimento, apenas um lado do seu comércio pode estar no dinheiro e levar a uma perda.

Recapitulação de Straddle.

O lucro máximo ocorre quando o subjacente expira ao preço de exercício curto. As estradas curtas são uma estratégia de negociação neutra, mas podem ser distorcidas para a desvantagem ou para cima. Geralmente, vendemos estradas quando o IVR é superior a 50. As estradas curtas têm risco indefinido em duas direções.

Ainda tem perguntas sobre estradas? Confira a página Estratégia straddle ou envie-nos um e-mail em supportdough.

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Depois de vender um condor de ferro, a que nível de lucro olhamos para gerenciar o comércio? Se o subjacente for contra nós, como podemos ajustar o comércio? Descubra aqui!

Ao combinar uma vertical de alta colocação vertical com uma chamada curta e baixa, podemos criar um condador de ferro com uma hipótese de mercado neutro.

Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.

Um estrangulamento curto é uma posição que é uma estratégia neutra que gera lucros quando o estoque permanece entre as greves curtas com o passar do tempo, bem como qualquer diminuição da volatilidade implícita. O estrangulamento curto é uma estratégia de opção de risco indefinida.

- Desvantagem: Subtraia o crédito total da colocação curta.

- Upside: adicione crédito total a chamada curta.

Com estrangulamentos, é importante lembrar que estamos trabalhando com um risco verdadeiramente indefinido na venda de uma chamada nua. Nos concentramos em probabilidades na entrada comercial, e asseguremos manter nosso relacionamento risco / recompensa a um nível razoável.

Quando fechamos estrangulamentos?

O primeiro objetivo de lucro é geralmente 50% do lucro máximo. Isso é feito comprando o estrangulamento de volta por 50% do crédito recebido na entrada da ordem.

Com as estratégias de venda premium, as táticas defensivas giram em torno da cobrança mais premium para melhorar nosso preço de compensação e reduzir ainda mais nossa base de custos. Com estrangulamentos curtos especificamente, mostramos através de nossos estudos que o rolamento do lado não testado (lado não-perdedor) mais próximo do preço da ação quando o lado testado (lado perdedor) é violado é ótimo.

Strangle Videos.

Mike e seu quadro branco.

Estratégia de Negociação | Short Strangle.

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Medidas de mercado.

Nível de Entrada Nível IV.

Medidas de mercado.

Devo ficar ou devo ir.

Medidas de mercado.

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B / E Straddles & Strangles.

WDIS: Volte para Cool.

Strangles semanais ou Strangles mensais?

Medidas de mercado.

Comércio pequeno ou comercial grande.

Mais 2. Estratégias de opções.

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Podemos lucrar com a expansão da volatilidade em ganhos?

Em um dos meus artigos anteriores, descrevi um estudo feito pela empresa de confrontos, alegando que a compra premium antes dos ganhos não funciona. O título do estudo foi "We Put The Nail In the Coffin On" comprando Premium antes de ganhos ".

Eu demonstrei que seu estudo era altamente falho, por vários motivos (seleção de greves, seleção de ações, etc.)

Parece que eles fizeram agora outro estudo, alegando obter resultados semelhantes.

O estudo foi feito hoje - aqui está o link. Os parâmetros do estudo:

Use AAPL e GMCR como subjacente. Compre uma opção de trânsito ATM 20 dias antes dos ganhos. Vender imediatamente antes do anúncio.

Os resultados do estudo, com base em 48 ciclos (2009-2014)

Com base nesses resultados, eles declararam (mais uma vez) que comprar um estrondo antes dos ganhos é uma estratégia perdedora.

O que há de errado com esse estudo?

Descartar toda a estratégia com base em duas ações é completamente errado. Você poderia dizer que esta estratégia não funciona para esses dois estoques. Esta seria uma declaração correta. Na verdade, não usamos esses dois estoques para nossa estratégia de straddles. De nossa experiência, entrar 20 dias antes de ganhos geralmente não é o melhor momento. Em média, o tempo ideal para entrar é de cerca de 5-10 dias antes dos ganhos. Isto quando os estoques experimentam o maior pico de IV. Mas também é diferente do estoque para estoque. O estudo não explica o escalpelamento da gama. O que significa que, se o estoque se mover, você pode ajustar as greves do straddle ou comprar / vender ações contra isso. Muitas vezes o estoque se movia para trás e para a frente da greve, permitindo que você se ajuste várias vezes. Além disso, o estudo provavelmente se baseia nos preços do final do dia e, da nossa experiência, o preço do final do dia no último dia geralmente está perto dos mínimos do dia, e você tem chance de vender a preços mais altos anteriormente. O estudo ignora completamente os preços de estradas. Observamos sempre os preços antes de entrar e compará-los aos ciclos anteriores.

Entrar nas ações certas no momento certo aos preços certos é o que dá uma vantagem a essa estratégia. Não selecionando ações aleatórias, tempo aleatório e ignorando os preços.

Como uma nota lateral, apresentar os resultados como dólar P / L em um contrato de comércio não tem sentido. A GMCR está negociando cerca de US $ 150 hoje, e o custo de pré-ganhos em estradas é de cerca de US $ 1.500. Em 2009, o estoque era de cerca de US $ 30, e o custo de pré-ganhos em estradas era de cerca de US $ 500. Você concorda que o ganho (ou perda) de 10% no comércio de $ 1.500 é diferente do ganho (ou perda) de 10% no comércio de $ 500? O único que importa é a porcentagem de P / L, não dólar P / L.

Apresentar dólar P / L poderia potencialmente distorcer o estudo. Por exemplo, e se a maioria dos vencedores fosse quando o estoque fosse de US $ 30-50, mas a maioria dos perdedores quando o estoque era de US $ 100-150?

Tom Sosnoff e Tony Battista concluem o "estudo" afirmando que "se alguém lhe disser que deveria comprar volatilidade em ganhos, eles realmente não fizeram sua lição de casa. Isso realmente não funciona".

Na SteadyOptions, a compra de estradas pré-ganhos é uma das nossas principais estratégias. Confira nossa página de desempenho para obter resultados completos. Como você pode ver nos nossos resultados, a estratégia funciona muito bem para nós. Nós não fazemos estudos, realizamos negociações ao vivo e nossos resultados são baseados em centenas de negócios reais.

É claro que o diabo está nos detalhes. Existem muitas partes móveis dessa estratégia:

Quando entrar? Quais ações usar? Como gerenciar a posição? Quando tirar lucros?

Então, vamos deixar o comércio de bom gosto para fazer seus "estudos", e continuaremos negociando a estratégia e ganhar dinheiro com isso. Afinal, como um de nossos membros disse, alguém deve estar do outro lado de nossos negócios. Na verdade, eu gostaria de agradecer a tastytrade por continuar oferecendo-nos um novo fornecimento de vendedores para a nossa estratégia!

Se você quiser saber mais como usá-lo (e muitas outras estratégias lucrativas):

O que é SteadyOptions?

Plano de negociação completo.

Abordagem completa do portfólio.

Estratégias de opções diversificadas.

Fórum exclusivo da comunidade.

Ganhos constantes e consistentes.

Educação de alta qualidade.

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